4月30日，国家投放临储粳稻60万吨，由于当前稻米市场处于供强需弱阶段，短期走势仍将以弱势震荡为主，但下跌空间有限，市场整体将处于“磨底”阶段，这一状况可能还将持续一段时间。

当前正处于稻米青黄不接之时，由于我国建立了庞大的粮食储备体系，加之国内、国际两个市场的联系不断深入，当前我国稻米供应不但不紧张，反而因储备大量轮出和大米进口快速增加而得到持续改善，并给稻米市场带来较大的压力。    

临储稻谷投放数量增加

继对临储稻谷拍卖底价进行调整后，临储粳稻的竞价销售也随之提上议事日程。4月30日，国家计划向市场投放临储粳稻60万吨，其中2019年产16万吨、2018年产5万吨、2017年产39万吨。同时，对临储籼稻的销售情况也进行了调整，新增2020年产早籼稻5万吨，相应调减了2018年至2019年产早籼稻投放，总投放量依旧保持在60万吨不变；将中晚籼稻的投放量由100万吨大幅减少至60万吨，其中将2018年至2019年产中晚籼稻投放量由100万吨大幅调减至21万吨，同时新增投放2017年产中晚籼稻39万吨。本周五临储稻谷合计投放180万吨，比上周增加20万吨。其中，2017年产稻谷投放量比上周增加78万吨，2020年产稻谷投放增加5万吨，2018年至2019年产稻谷投放减少63万吨。

随着稻米市场持续走弱，临储稻谷竞价销售在春节后也持续遇冷，即使临储稻谷销售底价调整也未能改变这一趋势。上周临储早籼稻继续流拍，中晚籼稻成交也仅3.5万吨，成交率3.5%。

随着本周临储稻谷投放增加，对市场主体的心理压力将有所增大。而粳稻在时隔半年多后重新投放，将有助于提高成交水平。

由于当前南方粳稻供应相对偏紧，市场价格较高，本次计划向市场投放江苏和安徽产临储粳稻20万吨，预计成交将会比较活跃，有助于缓解该地区的粳稻供应紧张状况。同时，成交增加也将给市场带来实实在在的供应压力。在临储粳稻销售的持续冲击下，预计前期稻米价格较高的江苏和安徽地区会有一个小幅走弱的过程。 

地储稻谷轮出进入高峰

地方储备稻谷轮出在春节后就已陆续展开，目前正处于密集轮出期，也是当前部分加工企业获取粮源的主要渠道。由于地方储备稻谷轮出的是陈稻，价格相对较低，对稻米市场价格整体具有下拉作用，加之上年稻谷收购市场化程度是近年来最高的一年，加工企业的稻谷库存同比相对较高，目前消化速度不快，短期将减弱其稻谷采购能力。     

大米进口继续较快增长

承接年初以来的趋势，3月份我国大米进口继续保持较快增长。据海关统计，3月份我国共进口大米54万吨，同比增加105%；1月至3月累计进口大米145万吨，同比增加158.3%。今年累计大米进口量已接近上年的一半，进口势头明显较快。其中，累计进口精米86.2万吨，占总进口量的59.4%；进口碎米58.2万吨，占比40.1%，占进口大米的比重较上年进一步提升，主要原因是对玉米的替代需求仍较旺盛；进口稻谷和糙米合计占比为0.5%。

从进口来源看，巴基斯坦、缅甸、越南、印度、泰国、柬埔寨为我国大米进口的前六大来源国，一季度从上述六国进口的大米数量分别为：42.68万吨、38.45万吨、22.18万吨、14.85万吨、14.03万吨、9.55万吨，合计141.74万吨，占一季度我国大米进口总量的97.8%，进口集中度依然较高。其中，印度排名从1月至2月的第五位上升至第四位，从印度进口的大米已高于上年签订的10万吨合同数量，显示印度大米在国内已得到认可，需求正快速增加。

由于国内稻米价格较高，加之海运费居高不下，我国大米出口受到较大影响。3月份我国共出口大米24万吨，同比减少29.3%；1月至3月我国累计出口大米65万吨，同比增加25.3%。其中，出口精米55.36万吨，占比85.2%；出口糙米9.41万吨，占比14.5%。从出口去向看，一季度我国大米出口较多的国家分别为：韩国7.91万吨，土耳其5.9万吨，塞拉利昂5.2万吨，叙利亚5.13万吨，巴布亚新几内亚5.05万吨，埃及4.65万吨。上述六国一季度合计从我国进口大米33.84万吨，占我国出口大米的52.1%，集中度远逊于大米进口。

由于我国大米进口超预期增加，我国大米净进口规模也迅速扩大，一季度我国大米净进口达80万吨，比2020年全年净进口量还多16万吨。

大米进口迅猛增加，不可避免地对国内稻米供求关系带来较大冲击，增大国内稻米市场供应压力。     

短期进口仍有可能增加

随着东南亚春季稻谷的收获，国际大米供应持续得到改善，价格也持续走弱，部分出口国大米价格跌幅较大，在国内的竞争力继续提升。4月21日，泰国5%破碎率大米报价487美元/吨，周环比下跌17美元/吨，较年内高点累计下跌82美元/吨，最大跌幅达15%；越南5%破碎率大米报价485美元/吨，周环比下跌15美元/吨，较年内高点回落35美元/吨；巴基斯坦5%破碎率大米报价430美元/吨，周环比下跌10美元/吨，较年内高点回落25美元/吨。即使需求旺盛、走势强劲的印度大米近期也出现了高位回落，5%破碎率大米报价400美元/吨，周环比下跌10美元/吨，较年内高点回落10美元/吨。

随着国际大米价格持续走弱，对国产大米的价格优势更为明显，在国内的竞争力也将继续提升，国内进口大米的动力仍然强劲。若照此趋势继续发展，进口大米对国内市场的冲击可能会比预期的大。    

今年新稻生产形势较好

随着国家对稻谷生产的重视程度持续提升，稻谷生产步入历史最好时期。农业农村部近期预计，2021年我国稻谷总产量将达2.14亿吨，比上年增长1.3%。目前国内新稻生产形势总体较好，其中江南大部早稻处于播种出苗至三叶期、部分进入移栽返青阶段，华南大部处于移栽至返青分蘖期，海南大部处于拔节至抽穗期；大部发育期正常或偏早。全国早稻一、二类苗占比分别为20%、80%，一类苗较上周增加2个百分点，二类苗减少2个百分点。从目前生产形势看，预计早籼稻播种面积将稳中有增，若无恶劣天气影响，预计产量同比增加的可能性较大。    

大米市场需求依然偏弱

稻谷供应持续改善，而大米需求持续偏弱的状况短期预计难以改变。一方面，谷雨过后，立夏将临，各地气温将开始快速升高，南方各地随后还将陆续进入梅雨季节，稻米保管难度增大，企业多以消化存货为主，大米需求仍将保持偏弱状态，短期难以好转；另一方面，由于利空消息增多，此波粮食上涨的“领头羊”玉米市场春节后持续下行，部分地区跌幅超过10%，与稻谷和小麦的价差有所缩小，导致稻米替代玉米的动力有所减弱。虽然4月份玉米价格有所反弹，但高度预计有限，难以提振替代需求。另外，由于稻米价格持续走低，市场主体看涨信心减弱，存货意愿普遍下降，也减弱了短期稻米市场的需求。

（原文刊登于2021年4月29日粮油市场报三版）